据外媒消息,英国金融监管机构周四对伦敦金属交易所(LME)处以罚款,因其三年前任由镍价格失控飙升,这是英国首次对交易所采取执法行动。
金融行为监管局(FCA)对这一全球历史最悠久、规模最大的工业金属市场罚款920万英镑(1190万美元)。此前调查发现,LME在应对严重市场压力时存在多处失误。2022年3月8日凌晨,镍价格飙升至每公吨10万美元以上,当时只有初级员工在岗,价格几小时内翻倍。18分钟的交易混乱打破镍市场,价格极端时问题未上报给LME高级管理人员。
极端波动迫使LME取消120亿美元交易,引发金融公司诉讼,虽LME胜诉,但审判暴露其控制缺陷。CMS律师事务所合伙人称,LME镍危机是运营全球交易所的反面教材,处理市场压力政策不明,一线员工不知如何应对,高级管理人员接到简报也不确定怎么办。镍危机因库存低和实物交割选项缺乏而加剧。
FCA相关负责人表示,LME本应更好应对极端波动风险。拥有148年历史的LME由港交所所有,其接受调查结果,获30%罚款减免,称加强流程可增强市场韧性。首席执行官承认本可为场外市场混乱影响提供更好防御。LME还欢迎FCA承认场外大量头寸是价格剧烈波动主因,而当时LME看不到场外头寸。
起诉LME的对冲基金等拒绝置评。管理基金协会首席法律官表示,对镍危机缺乏有力监管回应将削弱投资者对英国市场信心。危机后镍交易量一度大幅下降,部分投资者因交易取消抵制该交易所。但今年LME镍交易量已完全恢复,交易活动为2015年以来最强劲。有行业人士称,虽LME犯错,但已向前看,镍市场已恢复。
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