政策驱动A股反弹 市场放量 投资机会在哪

今天A股呈现“政策驱动型反弹”，三大指数集体收涨。上证指数重返3100点上方，涨1.58% 。深证成指和创业板指分别涨0.64%和1.83% 。全市场超3000只个股上涨，涨停超百只，成交额放大，市场情绪因政策利好显著回暖。

中央汇金明确“国家队”角色，增持ETF并获央行支持，国家金融监管总局优化保险资金入市政策。同时，国家发改委召开民营企业座谈会，一系列政策组合拳提振市场信心。农业板块因关税预期领涨，科技板块在“国家队”带动下反弹，消费电子等受关税冲击板块仍承压。

昨日市场恐慌下跌，今日反弹可视为超跌修复。富时A50期货夜盘大涨，市场对政策托底信心恢复。有降准降息等政策储备，“十四五”规划中期评估政策加码预期升温，增量资金入场，反弹行情有望延续，冲击3180 – 3200点压力位。不过要注意，关税政策细节不明，若加征范围扩大或税率超预期，以及业绩不及预期，可能带来风险。

板块配置上，关注国资平台增持的军工、能源等低估值高股息板块。“两重”“两新”领域或受益于专项债扩容。自主可控科技领域细分的AI算力、半导体设备等，政策支持下有修复空间。