铁水产量见顶回落 铁矿石价格承压 行业态势解析

这篇研报主要围绕铁矿石市场展开。5月27日，铁矿石期货主力2509合约震荡下行，收报698.5元/吨，跌1.76% 。现货市场方面，外盘报价和青岛港主要品位铁矿石价格均有下滑。技术面看，2509合约日线KDJ指标下行，MACD指标死叉。

后市展望上，供应端，45港到港量下滑，但澳巴19港发运回升，6月还将冲量，远期供应宽松。需求端，日均铁水产量回落，钢材表需也回落，需求见顶。库存方面，钢厂库存可用天数减少，港口库存降至2024年3月中旬以来新低，对价格有一定支撑。整体而言，铁水产量见顶，加上梅雨季，后期需求或转弱，矿价面临压力，可尝试卖出套期保值等策略。

行业要闻方面，1 – 4月全国规模以上工业企业利润总额同比增长1.4%。不同类型企业表现不同，国有控股企业利润下降，股份制、外商及港澳台投资企业、私营企业利润增长。采矿业利润下降，制造业和电力等行业利润增长。