港股异动：水泥股拉升华新水泥涨超6%，机构称利润有望改善

7月9日，港股水泥股集体上涨。华新水泥涨超6%，中国天瑞水泥、华润建材科技涨超3.3%，中国建材涨3%，海螺水泥、西部水泥、金隅集团涨2.5% 。

消息面上，高盛认为中央财经委会议首提治理企业“过度竞争”，“反内卷”政策升级。钢铁业5000万吨减产计划有望提速，下半年产量或降6%，利润率或扩大200元/吨。

水泥行业方面，约22 – 27%过剩产能面临淘汰。政策转向长期产能削减，将推动行业利润持续改善。据中国水泥协会数据，高盛估算未经授权的过剩熟料产能超4亿吨，约占行业总产能18%。

此外，基于最低利用率和能耗强度的额外要求，还有2.77 – 3.77亿吨产能面临退出压力，占行业产能12 – 17%。这些政策变化对钢铁和水泥行业的产能、利润等方面都将产生重要影响。