卖出美国交易引爆 日元多头狂飙 市场动态解析

在特朗普考虑是否解雇美联储主席鲍威尔之时，“卖出美国”交易于周一势头增强。投资者权衡鲍威尔被解职风险，以及其对美国资产投资情绪的影响，致使美元兑几乎所有主要货币汇率在亚盘假日清淡交易中走低。同时，美国股票期货和国债回落，卖盘蔓延至其他资产类别。截至发稿，美元指数跌超0.8%，美股股指期货走低，纳指期货跌幅达1%，标普500指数期货、道指期货跌近1%。

华侨银行策略师克里斯托弗 – 王指出，解雇鲍威尔令人难以置信，若美联储信誉受质疑，可能严重削弱对美元信心。央行独立性是投资美国资产重要原因，鲍威尔被炒可能性或削弱投资者信心。不过，特朗普可能部分接受美元走软，因其曾表示欢迎更便宜货币以增强美国产品竞争力。彭博策略师Mary Nicola称，对鲍威尔的公开抨击刺激投资者神经，或再引发对央行独立性的担忧。

外汇领域中，欧元和瑞士法郎涨幅居前，欧元涨至三年最高点，美元兑瑞士法郎汇率跌破8天盘整区间，创下10年新低，十国集团货币兑美元均上涨，日元也走强至9月水平。布朗兄弟哈里曼公司全球市场策略主管Win Thin认为美元弱势将持续，对美联储独立性的攻击加剧，市场应严肃对待。CFTC数据显示，对冲基金对美元看跌程度为10月以来最高，不过也有人认为全球贸易战仍是美元交易主要驱动力。

此外，因特朗普贸易战推动美国资产抛售，刺激避险需求，投机交易员对日元看涨程度创历史之最。CFTC数据显示，上周日元净多头头寸攀升至历史新高，美元兑日元汇率周一攀升至去年9月以来最强水平。受关税影响，瑞穗证券和野村证券下调美元兑日元年底预估。在当前环境下，日本容忍日元走强，美国希望美元走弱、日元走强。